后市有哪些机会？｜国君联评

摘要： 　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　　　行情震荡分化，后市看好哪些投资机会？国君研究所多行业联合解读如下：　　策...

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　行情震荡分化，后市看好哪些投资机会？国君研究所多行业联合解读如下：

　　策略方奕：围绕中国产能周期，寻找能在2025E稳定同时产能周期逐步筑底的方向。结合产能周期和股价综合判断，建议关注需求筑底或回升的半导体、工程机械，以及电池和汽车行业龙头。

　　基金研究孙雨：ETF的配置上，行情分化阶段建议关注政策受益确定性相对较高的板块产品，如券商、地产、家电、电动车等板块，以及2025预期盈利稳定且估值调整较多的成长板块，如电子、汽车、通信、电力设备（电池）和医药板块产品。值得一提的是，分化阶段相对表现活跃的品种或将成为下一阶段配置的重点，有待进一步观察。

　　建筑韩其成：核心是财政政策，建筑配置低/估值低/预期低三重底部确立，行情反转，增持产业趋势向好、三季报超预期的高股息低PB央国企龙头。

　　机械肖群稀：重点关注财政驱动的工程机械、铁路装备，中长期看好技术驱动的人形机器人，半导体设备；装备全球的工程机械、3C装备、注塑机行业；过剩行业的并购整合机会。

　　计算机团队：牛市中新新事物弹性最大，看好将在自动驾驶、数据要素板块中诞生的新兴事物，近期催化：特斯拉即将发布Robotaxi、数据要素细则有望落地。

　　通信王彦龙：重点关注产业趋势和公司基本面有优势，新技术迭代过程中国内公司的全球渗透，高股息高分红央企，过去因景气度下滑而导致估值处在地位的公司，以及并购重组激活企业转型的机会。

　　汽车吴晓飞：随着对经济预期的不断修正，乘用车板块的逻辑也在发生转变：从政策支撑下的中低端市场复苏，走向整体需求复苏下的终端价格修复以及中高端市场的复苏预期。自主品牌中高端车不断发力，国内豪华车市场规模庞大，随着华为鸿蒙智行、腾势、小米等品牌的新车上市，自主豪华车销量有望放量。

　　交运岳鑫：建议淡季逆向布局航空。2024年国庆假期出行需求旺盛，其中航空客流再创历史同期新高，估算客座率超2019年同期，并部分对冲票价同比下降。提示短期油价波动不改航司长期价值。

　　医药丁丹：医药板块短期跟随市场系统性反弹，三四季度景气度温和复苏，政策对创新支持方向不变，基本面支撑度良好。短期选股更侧重市场逻辑，如权重股、前期跌幅、低估值等市场变量，如 CXO。后续转向产业逻辑，侧重景气度趋势，创新政策支持导向明确。

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　　以上内容节选自国泰君安证券已经发布的研究报告，具体分析内容（包括风险提示等）请详见完整版报告。

　　?文章来源?

　　2024年10月8日发布的《通信行业当前投资方向》

　　王彦龙，资格证书编号：S0880519100003

　　苏哲西，资格证书编号：S0880123070147

　　2024年10月9日发布的《新兴事物在牛市中弹性最大》

　　李博伦，资格证书编号：S0880520020004

　　2024年10月10日发布的《乘势而上，ETF的配置线索》

　　孙? ?雨，资格证书编号：S0880521090002

　　冬春鸣，资格证书编号：S0880523060003

　　2024年10月8日发布的《周期的钟摆：中国产能周期历史与现状》

　　方? ?奕，资格证书编号：S0880520120005

　　马浩然，资格证书编号：S0880523020002

　　2024年10月7日发布的《机械行业投资机会：穿越的品种和空间》

　　肖群稀，资格证书编号：S0880522120001

　　徐乔威，资格证书编号：S0880521020003

　　刘麒硕，资格证书编号：S0880123070153

　　2024年10月7日发布的《市场暖风中聚焦优质龙头——医药板块2024四季度投资策略》

　　丁? ?丹，资格证书编号：S0880520120005

　　马浩然，资格证书编号：S0880523020002

　　2024年10月10日发布的《自主中高端汽车发力，销量有望持续突破——豪华车市场专题研究》

　　吴晓飞，资格证书编号：S0880514030001

　　郁? ?研，资格证书编号：S0880123070133

　　2024年10月6日发布的《从总量复苏走向价格修复》

　　吴晓飞，资格证书编号：S0880517080003

　　管正月，资格证书编号：S0880123070140?

　　周逸洲，资格证书编号：S0880123070150

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